同一笔交易，在香港和内地成本可能差2倍！

跨境投资路上，你是否：

❓ 被复杂的税费搞得头大？

❓ 担心隐形成本吃掉你的收益？

❓ 想知道如何合法省下真金白银？

我们只聊干货，今天我们：

✅ 用最直白的语言拆解税费规则

✅ 用真实数据对比两地交易成本

1 香港公司涉及的主要税种

香港公司交易股票（包括港股或其他海外股票）时，主要可能涉及以下税项：

利得税（Profits Tax）：这是香港最主要的税种。香港采用地域来源征税原则，只对源自香港的利润征税。如果公司的股票交易行为被香港税务局认定为“在香港经营业务”而非单纯投资，所产生的利润就可能需要缴纳利得税。

税率：法团企业利得税税率分为两级，首200万港元利润按8.25%，超过部分按16.5% 。

值得注意的是，香港不征收资本利得税。若公司买入股票的主要目的是投资并持有，而非频繁买卖赚取差价，通常不会被认定为经营业务，从而无需缴纳利得税。

印花税（Stamp Duty）：在香港买卖股票，无论是否盈利，均需缴纳印花税。

税率：目前税率为成交金额的0.1%（买卖双方均需缴纳，即每笔交易总税负为0.2%）。

2 中国内地公司涉及的主要税种

中国内地公司交易股票（包括A股、港股通等）时，主要涉及以下税项：

企业所得税（Enterprise Income Tax, EIT）：内地公司买卖股票的差价所得（资本利得）需要计入应纳税所得额，缴纳企业所得税。

税率：标准税率为25%。符合条件的高新技术企业可适用15% 的优惠税率，小型微利企业等也有相应优惠政策。

增值税（Value-Added Tax, VAT）：提供金融商品转让服务（包括股票买卖）需要缴纳增值税。对于一般纳税人，金融商品转让的增值税通常按照卖出价扣除买入价后的余额（即差价）的6% 计算缴纳。不过，通过沪港通/深港通买卖港股取得的差价收入，在营改增试点期间是免征增值税的。

印花税（Stamp Duty）：在内地证券市场买卖、继承、赠予A股股权所书立的转让书据，需要缴纳证券交易印花税。

税率：目前为成交金额的0.05%（仅对出让方单边征收）。需要注意的是，内地公司通过港股通买卖港股，目前按照内地现行税制规定缴纳证券（股票）交易印花税。

3 香港公司与内地公司股票交易税务对比表

4 港股通与A股交易总成本对比表

说明：

1）. 固定费用成本：

港股通的固定交易成本显著高于A股，主要高在双边收取的印花税（10‱ x 2） 以及多项香港市场的特定征费。完成一次完整的买卖操作，固定成本就在 22.54‱ 左右。

A股的固定成本较低，主要成本是卖出时单边收取的印花税（5‱）。完成一次买卖的固定成本约为 5.2‱。

2）. 佣金的影响：

佣金是交易成本中变量最大的一项。

特别重要：A股有“最低5元佣金”的规定。这意味着对于小额交易（例如万元以下），佣金的实际费率会远高于名义费率，成为成本的主要部分。而港股通通常无最低佣金要求。

3）. 总成本比较：

在假设佣金均为万分之三的情况下，完成一次完整的买入并卖出操作：

港股通总成本约为28.54‱。

A股总成本约为 11.2‱。

由此可见，港股通的交易成本远高于A股，通常是A股的2倍以上。

4）. 其他注意事项：

证券组合费：这是港股通的持有成本，按持有港股的市值计算，每日扣收。虽然不影响单次交易成本，但长期持股是需要考虑的因素。

汇率风险：港股通以港币报价，人民币结算，存在汇率波动风险，这虽不是直接费用，但会影响最终的投资收益。

可见：单纯从交易费用率来看，港股通的成本远高于A股。如果主要进行短线、频繁的交易，高昂的成本会显著侵蚀利润。

5 一些注意事项

行为定性很重要：对于香港公司，关键在于其股票交易活动是否构成“经营业务”。长期持有、交易频率低、不以赚取差价为主要目的的投资行为，通常更容易被认可为投资，从而享受资本利得免税。

善用税收协定：内地和香港之间有《关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》。在进行跨境投资时，了解并善用这些协定条款，可以帮助避免重复征税。

关注合规要求：

香港公司：即使申请离岸豁免或确认利润非来源于香港，也需要准备和保存良好的记录（如业务合同、银行流水、决策文件等），以应对税务局的质询。

内地公司：税务管理更为严格，需确保发票合规、按时进行各项税种的申报（按月/季预缴，年度汇算清缴）。

寻求专业帮助：跨境税务问题通常比较复杂，且政策可能更新。需要根据具体业务模式和投资策略进行规划。

总而言之，香港在股票交易方面的税制相对简单且税率较低，主要侧重于印花税，并对资本利得普遍免税；而内地的税制则更为复杂，涉及企业所得税、增值税和印花税等多个税种。

写在结尾：

市场的风浪我们无法控制，但船的“票价”可以自己选择。

读懂规则，就是为了下次过海时，能用A股的价格，坐上港股的快船。

祝一切顺利！